भूटान में कर्ज़

रॉयल मॉनेटरी अथॉरिटी (RMA) बैंकों, गैर-बैंक वित्तीय संस्थाओं और सूक्ष्म-वित्त संस्थाओं को लाइसेंस देती और उनकी निगरानी करती है। ये प्रदाता घर, वाहन, व्यक्तिगत जरूरत, शिक्षा, व्यवसाय और सूक्ष्म ऋण देते हैं। ब्याज दर, शुल्क, जमानत और भुगतान अवधि प्रदाता और अनुबंध पर निर्भर करते हैं; समीक्षा किए गए स्रोतों में भूटान के लिए कोई एक उपभोक्ता ब्याज दर या सामान्य ऋण सीमा नहीं है। ऋण मंजूर या नवीनीकृत करने से पहले विनियमित प्रदाता भूटान के क्रेडिट इन्फॉर्मेशन ब्यूरो (CIB) की जाँच करता है। उधारकर्ताओं को अपने पते, व्यवसाय, वित्तीय स्थिति, ऋण के उद्देश्य, भुगतान के स्रोत और अन्य ऋणों की सही और वर्तमान जानकारी देनी चाहिए। निजी धन उधार देना भी विनियमित है। 2023 के नियमों के तहत निजी ऋणदाता को RMA में पंजीकृत, भूटानी नागरिक और प्रमाणपत्रधारी होना चाहिए तथा समाप्ति से 30 दिन पहले नवीनीकरण के लिए आवेदन करना चाहिए। नवीनीकरण शुल्क 1,000 न्गुल्ट्रम है, मध्यस्थों की अनुमति नहीं है और प्रमाणपत्र की अवधि समाप्त होने के बाद ऋण देना गैरकानूनी है। RMA मौजूदा निजी ऋणदाताओं का रजिस्टर प्रकाशित करती है। चुकता न हो रहे ऋण वाला आवेदक पंजीकरण से वंचित हो सकता है। समीक्षा किए गए स्रोतों में अपंजीकृत अनौपचारिक ऋण की सीमा और शर्तें विश्वसनीय रूप से स्थापित नहीं हैं। चूक वाले ऋणों पर गैर-निष्पादित ऋण प्रबंधन विनियम 2025, 1 जुलाई 2025 से सभी वित्तीय सेवा प्रदाताओं पर लागू हैं। चूक वाला व्यवहार्य ऋण और कुछ मामलों में वास्तविक अप्रत्याशित वित्तीय कठिनाई से प्रभावित भुगतान-नियमित ऋण, भुगतान-सामर्थ्य आकलन और उधारकर्ता तथा प्रदाता के समझौते के बाद पुनर्गठन के योग्य हो सकता है। जानबूझकर चूक करने वाले पात्र नहीं हैं। ऋण बकाया होने के बाद अधिकतम 365 दिनों के भीतर पुनर्गठन पूरा होना चाहिए; असफल पुनर्गठन से गिरवी संपत्ति पर कब्ज़ा हो सकता है। नियम व्यवहार्य और अव्यवहार्य ऋण तथा जानबूझकर और अनजाने में हुई चूक में अंतर करते हैं। 2025 व्यवस्था के तहत भुगतान स्थगन 7 अप्रैल 2026 को रद्द किया गया था; छह सुविधाएँ लागू व्यवस्था के अंतर्गत बनी हुई हैं। उधारकर्ता लाइसेंसधारी प्रदाता के बारे में उसकी उपभोक्ता संरक्षण इकाई या RMA उपभोक्ता संरक्षण इकाई में शिकायत कर सकता है। CIB ऋण-योग्यता की जानकारी गोपनीय रखता है और ऋण-स्थिति प्रमाणपत्र तथा क्रेडिट स्कोर देता है। शिकायत करने से अनुबंध के अनुसार भुगतान करने का दायित्व समाप्त नहीं होता। बैंकिंग और निजी धन-ऋण विवाद न्यायपालिका तक जा सकते हैं और अदालत न्यायिक बिक्री या अचल तथा चल संपत्ति पर कुर्की का आदेश दे सकती है, जिसमें दूसरे न्यायक्षेत्र की संपत्ति भी शामिल है। वसूली लागत के बाद प्राप्त राशि कई लेनदारों में आनुपातिक रूप से बाँटी जाती है; प्रस्तावित कीमत अपर्याप्त हो तो अदालत बिक्री टाल सकती है। भूटान का दिवालियापन अधिनियम 1999 औपचारिक रूप से याचिकाओं, सुरक्षित लेनदारों, पुनर्गठन और ऋण-मुक्ति आवेदनों का प्रावधान करता है, लेकिन नेशनल असेंबली ने कहा है कि अधिनियम 20 वर्ष से अधिक समय तक लागू नहीं किया गया। 2025 में पेश दिवालियापन और पुनर्वास विधेयक व्यक्तियों, छोटे और मध्यम व्यवसायों तथा कंपनियों के लिए बचाव और सीमा-पार सहयोग सहित प्रक्रियाएँ प्रस्तावित करता है, लेकिन इसके लागू या संचालन में आने की पुष्टि नहीं हुई। घरेलू ऋण का देशव्यापी कुल आँकड़ा, मानकीकृत ऋण-परामर्श सेवा या कामकाजी सामान्य उपभोक्ता-दिवालियापन प्रक्रिया सत्यापित नहीं हुई। सार्वजनिक ऋण एक अलग व्यापक आर्थिक विषय है। 31 दिसंबर 2025 को कुल सार्वजनिक ऋण 302,770.746 मिलियन न्गुल्ट्रम था, जिसमें बाहरी ऋण 285,672.694 मिलियन और घरेलू ऋण 17,098.052 मिलियन था। केंद्र सरकार का ऋण 108,229.352 मिलियन न्गुल्ट्रम था, जो GDP का 31.1% था; नीति सीमा 55% है। वित्त वर्ष 2025–26 में घरेलू राजस्व की तुलना में ऋण-सेवा 32.7% थी, जबकि सीमा 35% है; निर्यात की तुलना में बाहरी ऋण-सेवा 19.5% थी। बाहरी ऋण में जलविद्युत का हिस्सा 60.1% था, भारत सरकार 62.3% ऋणदाता थी और 64.4% ऋण भारतीय रुपये में था। वित्त वर्ष 2026–27 से 2037–38 तक पुनर्भुगतान का दबाव अधिक है।