Pinjaman formal di Vanuatu tersedia melalui bank komersial, Vanuatu Rural Development Bank, serikat kredit, dan penyedia keuangan mikro. Pengaturan lain mencakup pemberi pinjaman uang, pinjaman dari kerabat atau teman, kelompok tabungan, gadai, dan kredit pemberi kerja. Akses ke kredit formal tetap terbatas: data akses keuangan 2024 melaporkan akses kredit keseluruhan sekitar 14%, akses kredit formal sekitar 7%, dan sekitar 5.1% orang yang disurvei meminjam dari lembaga keuangan dalam 12 bulan sebelumnya. Di antara pengguna kredit formal, sekitar 87% menggunakan bank. Suku bunga tinggi, tidak adanya penjamin, kapasitas pembayaran terbatas, dan ketersediaan penyedia yang tidak merata secara regional dapat menghalangi peminjaman. Reserve Bank of Vanuatu (RBV) mengawasi bank, lembaga kredit, serikat kredit, dan koperasi keuangan. Vanuatu tidak memiliki undang-undang perlindungan konsumen keuangan yang menyeluruh, dan masih ada kesenjangan dalam transparansi, biaya, pinjaman gaji, pengaduan, dan penyelesaian sengketa di luar pengadilan. RBV Financial Consumer Protection Guideline 07/2025 mengharapkan lembaga keuangan menilai keterjangkauan, memperlakukan peminjam secara adil setelah gagal bayar, serta menanggapi permintaan kesulitan atau restrukturisasi dengan segera dan tepat. Pengaturan restrukturisasi tertulis seharusnya mencantumkan jumlah total, cicilan, frekuensi pembayaran, dan bunga. Pemberi pinjaman umumnya seharusnya memberikan pemberitahuan gagal bayar sekurang-kurangnya 30 hari kerja sebelum penegakan. Bunga dan biaya gagal bayar seharusnya berkaitan dengan tunggakan sebenarnya dan tetap wajar, sedangkan biaya penagihan dan penegakan harus memiliki dasar kontrak dan juga wajar. Pengungkapan dapat diberikan dalam bahasa Inggris, Bislama, atau Prancis. Peminjam biasanya mengajukan pengaduan terlebih dahulu secara internal; proses penyelesaian sengketa eksternal RBV berlangsung di luar pengadilan dan rekomendasi awalnya tidak mengikat. RBV mencantumkan pedoman penyelesaian sengketa eksternal pada 2026. Secara historis, Vanuatu mengandalkan pelaporan kredit negatif saja. RBV dan International Finance Corporation sedang mengembangkan pelaporan kredit komprehensif yang mencakup riwayat pembayaran serta reformasi regulasi, tetapi informasi yang tersedia belum memastikan implementasi penuh. Kepentingan jaminan memberi kreditur hak atas properti tertentu jika peminjam gagal bayar. Untuk properti bergerak, Personal Property Securities Act No. 17 of 2008 menggunakan Personal Property Securities Register (PPSR). Pendaftaran mencantumkan debitur, pihak yang dijamin, agunan, dan masa berlaku, dan seseorang dapat mencari informasi di register. Setelah gagal bayar atau ketika agunan terancam, pihak yang dijamin dapat mengambil alih dan menjual properti, dengan tunduk pada kewajiban termasuk memperoleh harga terbaik dan memberikan pemberitahuan penjualan sekurang-kurangnya 10 hari kerja. Debitur dapat menebus agunan sampai sebelum penjualan. Pemulihan status dapat dimungkinkan dengan membayar tunggakan, memperbaiki bentuk gagal bayar lain, dan menanggung biaya penegakan yang wajar. Hipotek tanah mengikuti jalur pengadilan yang berbeda melalui Supreme Court, termasuk kuasa untuk menjual atau surat perintah penegakan; di sini tidak ditetapkan perlindungan umum terhadap realisasi tanah yang digadaikan. Kreditur yang memiliki perintah pembayaran dapat meminta perintah penegakan atau konferensi penegakan berdasarkan Bagian 14 Civil Procedure Rules No. 49 of 2002. Tindakan yang tersedia dapat mencakup penyitaan dan penjualan properti, pengalihan utang atau penghasilan, perintah pembebanan, atau penunjukan kurator. Sheriff atau Polisi dapat bertindak sebagai petugas penegakan, dan surat perintah dapat berlaku secara nasional. Penegakan biasa berlangsung enam tahun sejak perintah kecuali pengadilan mengizinkan kelanjutan. Berdasarkan Limitation Act, gugatan atas putusan umumnya dibatasi 12 tahun dan pemulihan tunggakan bunga enam tahun. Seseorang tidak dapat dipenjara semata-mata karena tidak membayar utang perdata. Utang perusahaan memiliki prosedur kompromi, kurator, dan likuidasi formal berdasarkan Companies (Insolvency and Receivership) Act No. 3 of 2013, yang mulai berlaku pada 31 August 2015. Kompromi dapat diusulkan oleh direktur, kurator, likuidator, atau kreditur yang utangnya melebihi VT120,000 atau 25% aset bersih perusahaan, mana pun ambang batas yang lebih rendah. Setelah disetujui, kompromi mengikat kelas kreditur yang terdampak, meskipun kreditur berjaminan dapat memilih keluar. Tuntutan menurut undang-undang menyangkut utang jatuh tempo sekurang-kurangnya VT120,000 dan memberi waktu 15 hari kerja untuk membayar, berkompromi, membuat kesepakatan, atau mengatur pembebanan. Pengadilan dapat membatalkannya dalam 10 hari kerja jika ada sengketa substansial, tuntutan balik, atau perjumpaan utang. Likuidasi dapat dimulai oleh dewan, pemegang saham, atau pengadilan, termasuk atas permohonan kreditur. Mengabaikan tuntutan menurut undang-undang, eksekusi yang gagal, penunjukan kurator, atau kegagalan menyetujui kompromi dapat mendukung anggapan bahwa perusahaan tidak mampu membayar utangnya. Kurator umumnya harus memberi tahu pemberi jaminan, publik, dan Registrar dalam lima hari kerja. Tuntutan preferen dibayar terlebih dahulu, sementara tuntutan lain umumnya memiliki peringkat setara dan dibagi secara proporsional. Kasus lintas batas dapat melibatkan Cross-Border Insolvency Act No. 4 of 2013. Untuk individu, bahan resmi terkini secara jelas mendukung kepailitan dan kurator perusahaan, tetapi tidak menetapkan sistem kepailitan pribadi umum, penghapusan utang konsumen, atau perintah pembayaran utang standar yang berlaku saat ini. Pilihan fungsional mencakup permintaan kesulitan kepada pemberi pinjaman, restrukturisasi tertulis, pembiayaan kembali, cicilan hasil negosiasi, penebusan atau pemulihan status agunan PPSR, konferensi penegakan, serta bantuan hukum perdata terbatas dari Office of the Public Solicitor. Official Receiver and Corporate Business Dispute Services dan Office of the Public Solicitor memiliki peran kelembagaan yang ditentukan, tetapi tidak ada kantor pemerintah umum untuk keringanan utang yang teridentifikasi. Pembayaran kembali, penjualan berjaminan, penegakan putusan, kompromi perusahaan, atau likuidasi dapat menyisakan kekurangan, dan tidak ada penghapusan otomatis yang dibuktikan. Central Debt Unit dan Debt Management Office pada Ministry of Finance and Economic Management menangani strategi pinjaman pemerintah, catatan utang, laporan, penyelesaian, dan pembayaran. Utang pemerintah sekitar VT58 billion atau sekitar 44% dari GDP pada December 2024, dan Medium-Term Debt Strategy mencakup 2025 sampai 2028. Pengelolaan utang publik terpisah dari nasihat atau keringanan untuk pinjaman pribadi rumah tangga.
Utang di Vanuatu
Utang di Vanuatu berarti uang atau kewajiban lain yang dijanjikan dan harus dibayar oleh debitur, termasuk pinjaman, kredit, tunggakan, dan pembayaran yang diperintahkan pengadilan. Utang formal dapat melibatkan bank, serikat kredit, penyedia keuangan mikro, jaminan atas properti, penegakan pengadilan, dan kepailitan perusahaan. Dukungan pembayaran rumah tangga dan keringanan utang swasta lebih tersebar, sehingga negosiasi dengan pemberi pinjaman, prosedur pengadilan, dan kepailitan usaha harus dibedakan.
Saran
Perlakukan masalah utang di Vanuatu terlebih dahulu sebagai pilihan antara pengaturan tertulis yang terjangkau dan risiko penegakan yang meningkat. Hubungi pemberi pinjaman lebih awal, dokumentasikan saldo, biaya, dan agunan, serta jangan menganggap pembiayaan kembali, penjualan berjaminan, atau proses pengadilan akan menghapus kekurangan yang tersisa. Utang perusahaan memerlukan langkah tuntutan menurut undang-undang dan kepailitan yang berbeda dari negosiasi pembayaran rumah tangga.