L’endettement à Madagascar

Madagascar offre des moyens formels et informels d’emprunter. Les banques, les institutions de microfinance agréées et les services numériques de microfinance proposent des crédits formels. Les institutions de microfinance sont supervisées ou agréées par l’intermédiaire de la Commission de Supervision Bancaire et Financière (CSBF). Un prêteur évalue normalement la capacité de remboursement, consulte les renseignements de crédit disponibles et consigne l’accord par écrit en malgache et/ou en français. Il devrait fournir une acceptation ou un refus écrit et traçable. Les canaux numériques peuvent fonctionner par l’intermédiaire d’agents aussi bien que de services en ligne. Les emprunts informels comprennent les prêts de la famille ou d’amis et les groupes d’épargne et de crédit. VOAMAMI, aussi appelé AVEC, est un modèle de groupe d’épargne dans lequel environ 15 à 25 membres épargnent souvent chaque semaine et accordent de petits prêts prélevés sur un fonds commun pendant un cycle d’environ un an. Le Fonds d’Intervention pour le Développement a documenté environ 600 groupes AVEC dans ses zones d’intervention depuis 2018. Lakile telo est une appellation de groupe d’épargne documentée dans l’Analanjirofo ; il ne faut pas la traiter comme une appellation nationale. Les groupes informels appliquent leurs propres règles et n’offrent pas le cadre de protection des consommateurs d’un prêteur réglementé par la CSBF. Un retard de cotisation ou de remboursement peut donc entraîner une responsabilité sociale ou collective en plus de la dette financière. Les clients des institutions de microfinance réglementées ont droit à des produits adaptés à leur capacité de remboursement, à un choix éclairé, à un traitement équitable, à la clarté des prix et des conditions contractuelles, à la transparence des réclamations et à la confidentialité des données. Ils peuvent demander l’accès à leurs renseignements de crédit et la correction d’informations inexactes. Pour un crédit numérique, le client dispose généralement de huit heures pour revenir sur sa décision et de sept jours pour se rétracter sans frais, hormis les dépenses convenues ; les offres numériques en temps réel font exception. Les réclamations peuvent être présentées oralement ou par écrit. Le client devrait obtenir une preuve de la réclamation et peut en envoyer une copie à la CSBF. Les réclamations sont généralement gratuites et les règles ne prévoient pas de procédure distincte pour des représailles. La Banky Foiben’i Madagasikara (BFM) gère la Centrale des Risques (CdR). Les prêteurs lui transmettent les prêts, les garanties et les soldes mensuels en cours. Les bureaux d’information sur le crédit fonctionnent en vertu de la loi 2017-045, qui exige le consentement, la confidentialité, l’accès, la correction et la mise à jour des données. CRIF Madagascar indique actuellement qu’un rapport de solvabilité est gratuit une fois par an. Un emprunteur devrait consulter son rapport avant de demander un nouveau crédit et corriger rapidement toute erreur. Lorsque les remboursements deviennent difficiles, contacter rapidement le prêteur par écrit peut permettre de négocier un report, un refinancement ou un règlement. Les délais et frais contractuels de retard dépendent du produit et de l’accord. Le retard peut entraîner des rappels, un recouvrement, des renseignements de crédit négatifs, la réalisation d’une garantie ou une procédure judiciaire. Les données disponibles n’établissent pas de service public national de conseil ou de réglementation des dettes ; un emprunteur devrait donc réunir le contrat, les justificatifs de paiement, les preuves de réclamation et les échanges relatifs aux données de crédit. La dette d’entreprise relève d’un parcours juridique différent de la dette personnelle ordinaire. La loi 2003-042, modifiée par la loi 2007-018, prévoit un règlement préventif avant la suspension des paiements, un redressement judiciaire et la liquidation des biens par le Tribunal de commerce. Ces procédures couvrent les personnes exerçant une activité commerciale, les personnes morales, certaines personnes morales privées non commerciales et certaines entreprises publiques. Le cadre disponible ne prévoit pas de procédure générale d’insolvabilité ou d’effacement des dettes pour les consommateurs privés ; les conséquences de l’insolvabilité personnelle sont principalement liées aux activités commerciales et à la gestion. Les règles d’insolvabilité de l’OHADA ne doivent pas être considérées comme le droit local directement applicable à Madagascar, car Madagascar ne figure pas sur la liste officielle des 17 États membres de l’OHADA. La dette publique est distincte de celle des ménages et des entreprises. Un rapport du ministère de l’Économie et des Finances pour fin 2024 faisait état d’une dette publique de 31 109,45 milliards MGA, dont 83,19 % de dette extérieure et 16,81 % de dette intérieure. L’évaluation de viabilité de la dette du FMI et de la Banque mondiale pour 2024 classait comme modéré le risque de surendettement extérieur et global. Elle utilisait 90 jours comme seuil des arriérés intérieurs et enregistrait pour fin 2023 environ 762 milliards MGA d’arriérés intérieurs, soit environ 1,08 % du PIB. Ces chiffres nationaux ne déterminent pas si un emprunteur particulier peut obtenir un crédit ou fera l’objet d’un recouvrement.