王立金融庁（RMA）は、銀行、ノンバンク金融機関、マイクロファイナンス機関に免許を与え、監督します。これらの事業者は、住宅、車両、個人、教育、事業、マイクロローンを提供します。金利、手数料、担保、返済期間は事業者と契約によって異なります。調査した資料では、ブータンに統一的な消費者金利や一般的な債務上限はありません。融資の承認・更新前に、規制事業者はブータン信用情報局（CIB）を確認します。借り手は、住所、職業、財務状況、融資目的、返済原資、他の借入について正確で最新の情報を提供してください。 個人間の金銭貸付も規制されています。2023年規則では、個人貸付業者はRMAに登録され、ブータン国民であり、証明書を取得し、有効期限の30日前までに更新申請を行う必要があります。更新料は1,000ニュルタムで、仲介業者は禁止され、証明書の期限切れ後の貸付は違法です。RMAは有効な個人貸付業者の登録簿を公開しています。不良債権を持つ申請者は登録を拒否される場合があります。未登録の非公式貸付の範囲や条件は、確認した資料では確実に把握できません。 債務不履行には、2025年不良債権管理規則が2025年7月1日からすべての金融サービス事業者に適用されます。返済可能性のある不履行債権、また場合によっては真に予期できない経済的制約に影響された正常債権は、返済能力評価と借り手・事業者間の合意を経て、リスケジュールの対象となることがあります。故意の不履行者は対象外です。リスケジュールは、延滞発生後最長365日以内に完了すべきです。失敗すれば担保権実行に至る可能性があります。規則は返済可能・不可能な債権、および故意・非故意の不履行を区別します。2025年制度の返済猶予は2026年4月7日に撤回され、6つの融資制度は該当する取り決めの下で継続しています。 借り手は、免許を受けた事業者の消費者保護窓口またはRMA消費者保護窓口に苦情を申し立てられます。CIBは信用力情報を機密として扱い、融資状況証明書と信用スコアを提供します。苦情を申し立てても契約上の返済義務はなくなりません。銀行融資や個人貸付の紛争は司法機関に持ち込めます。裁判所は、他の法域にある資産を含め、不動産・動産の司法売却や差押えを命じることがあります。換価費用を差し引いた後、複数の債権者には収益が比例配分されます。提示額が不十分であれば、裁判所は売却を延期できます。 1999年破産法は、申立て、担保権者、再建、免責申請を正式に規定しますが、国民議会は同法が20年以上実施されていないと述べています。2025年に提出された倒産・再建法案は、個人、中小企業、会社の再建や国際協力を含む手続きを提案しますが、成立または運用開始は確認されていません。全国的な家計債務総額、標準化された債務相談サービス、機能する一般消費者破産手続きも確認できていません。 公的債務は別個のマクロ経済上の問題です。2025年12月31日時点の公的債務総額は302,770.746百万ニュルタムで、対外債務285,672.694百万、国内債務17,098.052百万でした。中央政府債務は108,229.352百万ニュルタムでGDPの31.1％に相当し、政策上限は55％でした。2025～26会計年度の国内歳入に対する債務返済比率は32.7％で、上限35％でした。輸出に対する対外債務返済比率は19.5％でした。対外債務の60.1％は水力発電、62.3％の債権者はインド政府、64.4％はインドルピー建てでした。返済圧力は2026～27年度から2037～38年度に高まります。
ブータンの債務
ブータンの債務制度は、家計、企業、国の借入を扱い、規制融資、返済問題、債権回収、裁判所の執行、破産を含みます。2025年12月31日時点の公的債務は約3,028億ニュルタムで、GDPの約87％でした。この数値は家計の民間債務を測るものではありません。
ヒント
それぞれの融資を個別の契約として扱い、新たな債務を負う前に事業者を確認してください。返済が難しくなった場合は、担保権実行や裁判所の手続きまで待たず、早めに金融事業者に連絡して記録の残る返済能力評価を求めましょう。公的債務の数値が家計債務の解決策を示す、または一般的な消費者破産手続きが使えるとは考えないでください。