まず、利用可能な現金、支払期日の到来した債務、未回収債権、担保、予想される入出金をすべて把握する必要があります。13週間のローリング・キャッシュフロー予測により、具体的な資金不足がいつ発生するか、また事業の継続に不可欠な支払いは何かを確認できます。調整後のビジネスモデルが、再びプラスの限界利益と十分な継続的キャッシュフローを生み出せるかどうかも評価する必要があります。債権者は、債権額、支払期日、担保、事業上の重要性、交渉に応じる意向に基づいて順位付けします。合意の内容としては、支払いの猶予、支払期間の延長、分割払い、金利の変更、一部債務免除、追加担保、または新たな資本の拠出などが考えられます。仕入先についても、発注量の調整、前払い、支払サイクルの短縮を通じて、安定化に協力してもらうことができます。原則として、裁判外の合意が適用されるのは合意に参加した当事者のみであり、一般的な強制執行の停止が自動的に生じるわけではありません。そのため、重要な債権者、担保権、個別の強制執行が行われる可能性を早期に特定する必要があります。再建計画には、コスト削減、不要資産の売却、債権回収の改善、継続的に赤字となっているサービスの終了など、事業上の対策を盛り込む必要があります。新たな資金調達を計画に含めるのは、その金額、時期、優先順位、担保、返済能力が明確になっている場合に限ります。合意や変更事項は書面で記録し、関係当事者を代表する権限を持つ者の承認を得る必要があります。債務免除、金利変更、資産売却、資本拠出に伴う税務・会計上の影響は、別途確認する必要があります。流動性、収益、コスト、達成済みの節目について定期的に報告することで、その後の債権者との交渉に共通の判断材料を提供できます。任意の再建では不十分な場合、または会社が支払期日の到来した債務を確実に履行できない場合は、法的な再生手続または倒産手続が必要かどうかを速やかに検討しなければなりません。
ジョージアにおける企業の私的整理
ジョージアにおける私的整理では、事業上の対策と債権者との任意の合意を通じて、流動性危機の安定化を目指します。そのためには、信頼できる財務データ、十分な支持、そして支払いの継続と事業の継続を現実的に反映した計画が必要です。
ヒント
私的整理が成立するのは、事業上の調整後に会社がプラスの限界利益と十分なキャッシュフローを確保できる場合に限られます。任意の合意は通常、合意した債権者だけを拘束し、一般的な強制執行の停止をもたらすものではありません。重要な債権者の支持が得られない場合や、支払期日の到来した債務を履行できない状態が続く場合は、法的手続を検討すべきです。