الاستثمار في ساموا

أوراق البنك المركزي في ساموا المالية أدوات قصيرة الأجل مرتبطة بالحكومة، بآجال استحقاق تبلغ 14 و28 و56 و91 و182 و365 يوماً. وتُطرح عبر مناقصات أسبوعية بموجب نشرة اكتتاب وإرشادات تشغيلية، ويحصل حاملها على شهادة ملكية. وينبغي التحقق من أجل الاستحقاق وشروط السداد المنطبقة في وثائق الطرح الحالية. وقد يصدر البنك المركزي أيضاً أوراقاً مالية حكومية أو يديرها بصفته وكيلاً مالياً. UTOS صندوق استئماني خاص مفتوح. وقد تضم محفظته نقداً وودائع لأجل وسندات وأسهم وعقارات وقروضاً حكومية أو لقرضة المؤسسات المملوكة للدولة واستثمارات خارجية. ويتاح الاستثمار لمواطني ساموا والأشخاص من أصل ساموي والمقيمين الدائمين والشركات والجمعيات، مع مراعاة وثائق الصندوق وفحوص الطلب. والحد الأدنى 25 وحدة. وتُحسب قيمة صافي الأصول وسعر الوحدة شهرياً، عادةً في أول أربعاء من الشهر. وفي 9 سبتمبر 2026، كان سعر الإصدار المنشور 1.96 تالا ساموية وسعر السحب 1.94 تالا. ويُسترد الاستثمار بسعر الوحدة بعد خصم رسم خروج قدره 1%. ولا يضمن UTOS رأس المال أو الأداء أو الأرباح الموزعة، وقد يعلق الاسترداد مؤقتاً خلال اضطراب السوق. ويشارك حاملو الوحدات في الأرباح أو التوزيعات، ويجوز لهم استرداد الوحدات أو نقلها وفق القواعد، ويتلقون تقارير سنوية، وتقتصر مسؤوليتهم على المبلغ المستثمر، لكنهم لا يوجهون الأصول الفردية. SNPF نظام ادخار للتقاعد والتعليم قائم على المساهمات. وتشمل مجالات الاستثمار الإقراض والتطوير العقاري والأسهم والسندات والودائع لأجل والاستثمارات الخارجية. ويمكن الحصول على مزايا التقاعد بدءاً من سن 55 على هيئة مبلغ مقطوع أو معاش يُدفع كل أسبوعين مدى الحياة وفق القواعد المعمول بها. ويقتصر صندوق التعليم على التعليم العالي والسحوبات المحددة الغرض. يتطلب الاستثمار في شركة خاصة التحقق من الشركة المسجلة والملكية والمديرين والوضع المالي وسجلات المساهمين. ويمكن أن تساعد عمليات البحث في سجل الشركات في ساموا على إثبات الملكية القانونية، لكن الأسهم الخاصة لا تملك سعراً يومياً في البورصة ولا سوقاً تلقائية لإعادة البيع. كما يتطلب الاستثمار العقاري التحقق من الملكية والإيجار. ووفق الخطة الوطنية للبنية التحتية لعام 2025، كان نحو 81% من أراضي ساموا أراضي عرفية، ولا يمكن بيع الأرض العرفية أو رهنها بالطريقة نفسها التي تباع أو ترهن بها الأرض الحرة. وقد يصل الإيجار بموجب قانون تأجير وترخيص الأراضي العرفية لعام 1965 إلى 30 عاماً لغرض فندق أو صناعة مصرح به، ويصل عموماً إلى 20 عاماً للأغراض الأخرى. وتشكل أراضي الحكومة نحو 15% والأراضي الحرة نحو 4% في النظرة الوطنية المشار إليها. تحقق من سجل الملكية (Computer Folio) وعقد الإيجار المسجل والاستخدام المسموح به ومدة الإيجار وصلاحية المؤجر وآليات اتخاذ القرار العرفية قبل الالتزام بالأموال. يتطلب الاستثمار في أوراق مالية أو صناديق أو أعمال خارجية عموماً موافقة مسبقة من البنك المركزي بموجب قواعد مراقبة الصرف في ساموا. وقد يتطلب الطلب نشرة اكتتاب وإثبات مصدر الأموال وحسابات مدققة عند الاقتضاء وتفاصيل الملكية والتشغيل وشرحاً لكيفية إعادة العوائد إلى ساموا. ويُسمح بإعادة رأس المال والأرباح عندما تكون المستندات والموافقات المطلوبة مكتملة؛ وتعالج الطلبات المكتملة عموماً خلال ثلاثة أيام. كما تنشئ الجهات الخارجية مخاطر الحفظ الخارجي والعملات الأجنبية والإبلاغ والطرف المقابل. وقد يوجب معيار الإبلاغ المشترك تبادل المعلومات الضريبية. تتعلق شهادة الاستثمار الأجنبي (FIC) بشركة مملوكة لأجانب أو ذات مساهمة أجنبية تعمل في ساموا، ولا تنطبق تلقائياً على كل حساب شخصي للأوراق المالية. وتظل الشهادة صالحة 12 شهراً وتتطلب تجديداً سنوياً وتقريراً عن الحالة. وتقتصر القائمة المحجوزة على مواطني ساموا، بينما قد تتطلب القائمة المقيدة سقفاً للملكية أو مشروعاً مشتركاً محلياً أو تأسيس شركة في ساموا. وتبلغ الرسوم المدرجة حالياً للشهادة 50 تالا للإيداع و50 للإصدار و50 للتجديد السنوي و70 للتعديل. وتتفاوت رسوم تسجيل الشركات وتراخيص الأعمال بحسب الهيكل والنشاط وقد تتغير. يشترط قانون الأوراق المالية لعام 2006 أن يستخدم الطرح العام مذكرة معلومات مسجلة، ويحظر الإعلان المضلل أو المخادع. وقد يفرض قانون صناديق الاستثمار لعام 2008 ولوائح مراقبة الصرف لعام 1999 وصك الائتمان أو نشرة الاكتتاب ذات الصلة التزامات إضافية. وتعتمد المعاملة الضريبية على المستثمر والأداة. وتشمل المعدلات الحالية المشار إليها ضريبة دخل الشركات بنسبة 27%، وضريبة الدخل السنوية للأفراد بنسبة 0% حتى 15,000 تالا، و20% من 15,001 إلى 25,000 تالا، و27% لما يزيد على 25,000 تالا، وضريبة أرباح رأس المال بنسبة 27%. ويُعفى أول 50 تالا من الفائدة للفرد المقيم، بينما قد تبلغ ضريبة الاستقطاع على المدفوعات من مصدر ساموي التي يشملها القانون 15% لغير المقيمين. وتنص نشرة UTOS على احتمال إعفاء دخل الصندوق أو وحداته من ضريبة أرباح رأس المال، لكن ذلك ينطوي على مخاطر تغيير التشريعات والسياسات. قد تؤثر الرسوم كثيراً في العوائد. ويسرد UTOS حالياً رسم إدارة يبلغ 1.20% من صافي الأصول سنوياً، ورسم خروج 1%، ورسم نقل 1%، دون رسم دخول حالي. ويبلغ رسم الوصي 30,000 تالا سنوياً إضافة إلى 0.5% من الدخل الشامل؛ وتبلغ كلفة تأكيد التدقيق 50 تالا والإدارة 10 تالا. تحقق من الرسوم الحالية قبل الاستثمار. وتشمل المخاطر الخاصة بساموا محدودية السيولة والتركيز في سوق صغيرة أو أصول مرتبطة بالدولة ومخاطر الائتمان والتعثر والتضخم وتغير أسعار الفائدة وتحركات التالا والعملات وتأخير الموافقات أو إعادة الأموال ونزاعات ملكية الأراضي والإيجار وقيود الأهلية والتغييرات الضريبية والجريمة الإلكترونية وغسل الأموال والاحتيال. وقد أصدر البنك المركزي ووزارة التجارة والصناعة والعمل تحذيرات من الاحتيال. ولا يوجد ما يثبت وجود عرض استثمار مرخص للأفراد عبر بورصة ساموا أو بورصة الأصول الرقمية في ساموا؛ فالمفهوم المقترح عام 2023 لا يثبت وجود سوق منظمة.