Расчёт начинается с единовременных расходов на регистрацию, залоги, отделку помещений, оборудование, первоначальные запасы, программное обеспечение, разрешения и выход на рынок. Также необходимо учитывать текущие постоянные расходы, такие как аренда, ключевые сотрудники, ведение бухгалтерии, телекоммуникации, страхование и регулярные расходы на программное обеспечение. Запасы, сырьё, неоплаченные счета клиентов и авансовые платежи поставщикам связывают дополнительный капитал. Переменные расходы на производство, доставку, комиссии за платежи, комиссионные, возвраты и поддержку растут вместе с продажами и должны распределяться на каждую продажу. Минимальные личные расходы на проживание и изъятия средств владельцем следует планировать отдельно от потребностей бизнеса в капитале, но нельзя упускать их из виду при расчёте периода личного финансирования. Первоначальный денежный поток зависит от фактических дат платежей, а не только от момента продажи или выставления счёта. Поэтому условия оплаты клиентов, сроки расчётов с поставщиками, период хранения запасов, даты уплаты налогов и возможные платежи НДС могут создать дефицит финансирования, даже если на бумаге бизнес прибыльный. Для этапа запуска подходит скользящий план ликвидности на 13 недель, дополненный планом как минимум на двенадцать месяцев, чтобы учесть сезонные и долгосрочные изменения. В неблагоприятном, ожидаемом и благоприятном сценариях следует варьировать объём продаж, цены, неплатежи, зарплаты, аренду, расходы на импорт и условия оплаты. Если доходы поступают в GEL, а расходы выражены в иностранной валюте, обменный курс, включая банковскую наценку и комиссии за платежи, следует учитывать как отдельный фактор риска. Резерв ликвидности не следует устанавливать в виде фиксированного процента: его нужно рассчитывать исходя из возможного ежемесячного дефицита и реалистичных задержек. Запланированные гранты, займы или платежи клиентов следует считать доступными только после того, как окончательно определены их сумма, сроки и условия. Результат расчёта — максимальная совокупная потребность в финансировании плюс обоснованный резерв. Когда станут известны фактические продажи, расходы и сроки платежей, плановые допущения следует регулярно заменять фактическими данными.
Требования к капиталу и первоначальный денежный поток при открытии бизнеса в Грузии
Капитал, необходимый для открытия бизнеса в Грузии, включает первоначальные инвестиции, расходы на запуск, средства, постоянно связанные в обороте, и резерв ликвидности на период до стабилизации поступлений. Планирование денежных потоков по срокам показывает, когда наступают сроки платежей и хватит ли имеющихся средств, даже если возникнут задержки.
Совет
Потребность в капитале определяется не только покупками, но и максимальным совокупным дефицитом до стабилизации поступлений, а также обоснованным резервом. Проект, прибыльный на бумаге, всё же может стать неплатёжеспособным, если срок платежей наступает раньше, чем клиенты расплачиваются. Поэтому краткосрочные и сезонные риски следует отдельно показывать в сценариях, учитывающих сроки и стрессовые условия.