Королевское денежно-кредитное управление (RMA) лицензирует и контролирует банки, небанковские финансовые организации и микрофинансовые учреждения. Эти организации предлагают ипотечные, автомобильные, личные, образовательные, деловые и микрозаймы. Процентные ставки, сборы, залог и сроки погашения зависят от учреждения и договора; в проверенных источниках не установлены единая потребительская ставка или общий предел долга для Бутана. Перед одобрением или продлением кредита регулируемый поставщик проверяет сведения в Кредитном информационном бюро Бутана, обычно называемом CIB. Заёмщики должны предоставлять точную и актуальную информацию об адресе, профессии, финансовом положении, цели кредита, источнике погашения и других займах. Частное кредитование также регулируется. По правилам 2023 года частный кредитор должен быть зарегистрирован в RMA, быть гражданином Бутана, получить свидетельство и подать заявление на продление за 30 дней до истечения срока. Пошлина за продление составляет 1 000 нгултрумов; посредники не допускаются, а кредитование после истечения срока свидетельства незаконно. RMA публикует реестр действующих частных кредиторов. Заявителю с неработающими кредитами могут отказать в регистрации. Масштаб и условия незарегистрированного неформального кредитования нельзя достоверно установить по проверенным источникам. К просроченным кредитам с 1 июля 2025 года применяются Правила управления неработающими кредитами 2025 года, распространяющиеся на всех поставщиков финансовых услуг. Неработающий кредит с перспективой погашения, а в некоторых случаях и обслуживаемый кредит, на который повлияли подлинные непредвиденные финансовые трудности, может быть реструктурирован после оценки платёжеспособности и заключения соглашения между заёмщиком и поставщиком. Злостные неплательщики исключены. Реструктуризацию следует завершить не позднее чем через 365 дней после просрочки; неудачная реструктуризация может привести к обращению взыскания. Правила различают перспективные и бесперспективные кредиты, а также умышленную и неумышленную просрочку. Мораторий на платежи в рамках режима 2025 года был отменён 7 апреля 2026 года; шесть кредитных программ остались в рамках применимого порядка. Заёмщик может пожаловаться на лицензированного поставщика через его отдел защиты потребителей или Отдел защиты потребителей RMA. CIB хранит сведения о кредитоспособности конфиденциально и выдаёт справки о статусе займов и кредитные оценки. Жалоба не отменяет договорную обязанность погашать долг. Споры по банковскому и частному денежному кредитованию могут рассматриваться судом; суд вправе распорядиться о продаже имущества или взыскать недвижимое и движимое имущество, в том числе находящееся в другой юрисдикции. После вычета расходов на реализацию выручку распределяют между несколькими кредиторами пропорционально; суд может отложить продажу, если предложенная цена недостаточна. Закон Бутана о банкротстве 1999 года формально предусматривает заявления, обеспеченных кредиторов, реорганизацию и ходатайства о списании долга, однако Национальная ассамблея сообщала, что закон более 20 лет не применялся. Законопроект о несостоятельности и реабилитации, внесённый в 2025 году, предлагает процедуры для физических лиц, малых и средних предприятий и компаний, включая оздоровление и трансграничное сотрудничество, однако не подтверждено, что он принят или вступил в действие. Не удалось подтвердить наличие общенационального итога долгов домохозяйств, стандартной службы долгового консультирования или действующего общего порядка несостоятельности потребителей. Государственный долг — отдельный макроэкономический вопрос. На 31 декабря 2025 года общий государственный долг составлял 302 770,746 миллиона нгултрумов: внешний долг — 285 672,694 миллиона, внутренний — 17 098,052 миллиона. Долг центрального правительства составлял 108 229,352 миллиона нгултрумов, или 31,1% ВВП, при пороговом значении политики 55%. Обслуживание долга по отношению к внутренним доходам в 2025–2026 финансовом году составляло 32,7% при пороге 35%, а обслуживание внешнего долга — 19,5% экспорта. На гидроэнергетику приходилось 60,1% внешнего долга; правительство Индии было кредитором по 62,3% долга, а 64,4% долга были номинированы в индийских рупиях. Давление выплат возрастает в период с 2026–2027 по 2037–2038 финансовый год.
Долги в Бутане
Долговая система Бутана охватывает займы домохозяйств, предприятий и государства. Она включает регулируемое кредитование, проблемы с погашением, взыскание, судебное исполнение и несостоятельность. На 31 декабря 2025 года государственный долг составлял около 302 миллиардов 800 миллионов нгултрумов. Это почти 87 процентов ВВП; эта сумма не измеряет долги частных домохозяйств.
Совет
Рассматривайте каждый заём как отдельный договор и проверяйте поставщика, прежде чем брать новый долг. Если возникают трудности с погашением, заранее свяжитесь с финансовым учреждением и запросите документированную оценку платёжеспособности, не дожидаясь взыскания или судебного разбирательства. Не считайте показатели государственного долга решением проблемы долгов домохозяйств и не предполагайте, что существует общий порядок несостоятельности потребителей.