L’endettement au Yémen

Au Yémen, la dette est désignée localement par des termes comme دين et مديونية. Elle peut résulter d’un emprunt bancaire ou de microfinance, d’un financement islamique, d’un crédit commercial, de contrats impayés, de garanties ou de prêts familiaux. Les arriérés sont des sommes échues qui restent impayées après la date convenue. Les intérêts, les frais, les échéances, les garanties, la monnaie et les périodes de remboursement dépendent du contrat, du prestataire et de la zone financière. Des dispositifs conventionnels, islamiques, de type qard, communautaires et informels coexistent. Le Yémen compte deux zones financières distinctes. La Banque centrale du Yémen à Aden (CBY-Aden) relève du gouvernement internationalement reconnu, tandis que la Banque centrale du Yémen à Sanaa (CBY-Sanaa) agit comme autorité de facto concurrente. Elles utilisent des taux de change et des billets distincts, et la portée des mesures de protection des consommateurs adoptées à Aden en dehors de cette zone n’est pas établie. La CBY-Aden a publié des instructions de protection des consommateurs portant le numéro 589-20-8-2023 et a ouvert en 2026 un سجل المتعثرين, ou registre des emprunteurs en défaut. Sa couverture et son interopérabilité hors de la zone d’Aden ne sont pas confirmées. Depuis 2023, les opérations bancaires fondées sur les intérêts sont interdites dans la zone de Sanaa ; les formes de contrat et les modèles de rendement y diffèrent donc selon les régions. La dette publique demeure en situation de grave détresse. L’analyse de viabilité de la dette du Fonds monétaire international estime que la dette de l’administration centrale s’élevait à environ 9,2 milliards USD au 31 décembre 2024, soit près de 128 % du PIB. Elle fait état d’environ 6,4 milliards USD de dette publique extérieure garantie par l’État et de 3,5 milliards USD de dette intérieure, mais ces chiffres ne peuvent être additionnés car les classifications et le traitement des arriérés diffèrent. Une estimation de juin 2025 évaluait l’encours de la dette à 9,158 milliards USD, avec 0,670 milliard USD d’arriérés et de pénalités supplémentaires. À la fin de 2024, les arriérés de dette extérieure représentaient environ 8 % du PIB. Les Statistiques de la dette internationale de la Banque mondiale indiquaient séparément, pour 2024, une dette extérieure de 7,087 milliards USD, dont 5,665 milliards USD de dette publique et garantie par l’État et 0,912 milliard USD de crédits du FMI et de droits de tirage spéciaux ; ces périmètres différents doivent rester distincts. La dette extérieure comme la dette totale sont jugées insoutenables. Le service de la dette extérieure est largement suspendu depuis 2014, à l’exception de certains remboursements à l’Association internationale de développement et de positions liées au FMI. Aucun programme général confirmé d’annulation de la dette des ménages ou de la dette nationale n’a été établi. Environ 90 % de la dette publique intérieure correspond aux crédits accordés par la CBY-Aden à l’État. Le reste comprend des bons et obligations du Trésor ainsi que des sukuk. Au début de 2023, un découvert a été converti en une obligation à 30 ans, avec un différé d’amortissement de cinq ans et un taux d’intérêt annuel de 1 %. Ces données sur les finances publiques ne donnent pas le montant total de l’endettement des ménages et des petites entreprises, qui n’a pas été mesuré de façon fiable à l’échelle nationale. Les emprunts officiels sont accessibles par l’intermédiaire des banques commerciales, des banques islamiques, des banques de microfinance et des institutions de microfinance. Les banques de microfinance relèvent de la loi no 15/2009 et de la supervision de la CBY. De nombreux programmes de microfinance non gouvernementaux fonctionnent dans le cadre réglementaire des associations et fondations et dépendent largement du Fonds de développement social (SFD). Le Réseau yéménite de microfinance (YMN) représente plus de 95 % des institutions locales de microfinance. Aucun système national vérifié d’historique de crédit, de notation de crédit ou de conseil en endettement n’existe au Yémen. Les prêteurs peuvent demander une pièce d’identité et un justificatif de domicile, des preuves de l’activité ou des flux de trésorerie, une garantie, de l’or, un garant (كفيل) ou un nantissement ou une hypothèque (رهن). Des rapports sur les pratiques mentionnent aussi le mari ou un parent masculin, deux témoins ou un livret de pension, mais ces demandes ne constituent pas des exigences légales générales applicables à chaque emprunteur. Les femmes, les personnes déplacées à l’intérieur du pays, les emprunteurs ruraux et les personnes ayant des revenus informels rencontrent souvent des obstacles supplémentaires. Le crédit informel et non officiel revêt une grande importance pratique. La famille et les amis peuvent prêter de l’argent ; des commerçants et détaillants peuvent fournir des biens ou de la nourriture à crédit ; des bureaux de change ou des réseaux hawala peuvent proposer des arrangements jouant le rôle d’un crédit. Les associations villageoises d’épargne et de prêt, connues localement sous le nom de جمعيات الادخار والإقراض القروية, constituent une autre possibilité communautaire. Le SFD et CGAP ont documenté plus de 360 groupes de ce type, comptant environ 8 000 membres entre 2018 et 2021, dont près de la moitié étaient des femmes. Ces mécanismes ne prévoient généralement ni informations standardisées, ni système de plainte, ni protection contre l’insolvabilité. L’emprunteur devrait conserver le contrat, la monnaie, l’échéancier des versements, les modalités de garantie, les frais et les reçus. Avant de signer, il faut vérifier la licence du prêteur, l’autorité de tutelle et la zone concernée. En cas de difficultés de remboursement, un rééchelonnement écrit, un règlement, un remboursement flexible ou une remise partielle peuvent être proposés, mais il s’agit d’exceptions propres aux établissements et non d’un droit général. Pour une plainte contre une banque ou une institution de microfinance, l’emprunteur contacte normalement d’abord l’établissement, puis l’autorité de supervision compétente si la réponse ne suffit pas. L’exécution civile relève généralement de la loi no 40/2002. Pour demander l’exécution devant le tribunal d’exécution compétent ou le قاضي التنفيذ, un créancier doit normalement détenir un سند تنفيذي, c’est-à-dire un titre exécutoire établissant une créance existante, déterminée et échue. Une injonction de payer (أمر أداء), une consignation, une caution acceptée ou un règlement peuvent influer sur la procédure. Une saisie conservatoire (الحجز التحفظي) nécessite l’intervention d’un juge ; le débiteur reçoit généralement un préavis d’au moins trois jours et une action sur le fond et la validité doit généralement suivre dans les huit jours. En cas d’absence du débiteur, le délai de préavis de la saisie est d’au moins cinq jours. Un créancier peut aussi demander la saisie des créances ou des actifs d’un débiteur détenus par un tiers. En général, la répartition donne la priorité aux créances alimentaires, aux privilèges légaux, aux créanciers hypothécaires puis, au prorata, aux créanciers chirographaires. Le demandeur avance habituellement les frais d’exécution, qui peuvent ensuite être récupérés sur le produit de la vente. Aucun barème national fiable des frais et des délais de traitement n’est établi. Un créancier peut demander une interdiction de voyager pour une dette échue ou un titre exécutoire. Lorsque la demande précède l’action en justice, le créancier dispose généralement de trois jours pour engager l’action au fond. L’interdiction peut être levée avec l’accord du créancier, une garantie bancaire, une caution solvable, une consignation ou si l’action n’est pas engagée dans les délais. La loi no 40/2002 autorise aussi, dans des cas limités de dette, la détention lorsqu’aucun bien saisissable n’est apparent, que le débiteur paraît solvable et qu’aucune preuve judiciaire d’insolvabilité (إعسار) ou de faillite (إفلاس) n’existe. Le paiement, une consignation, une caution acceptée ou une décision judiciaire d’insolvabilité ou de faillite peuvent justifier une libération. La détention comporte de graves risques juridiques et pour les droits humains, et la pratique varie considérablement en raison du conflit. L’insolvabilité commerciale relève principalement du livre V du code de commerce no 32/1991 et concerne les commerçants et les dettes commerciales. Un jugement de faillite rend les dettes pécuniaires exigibles par anticipation, suspend les intérêts à l’égard de la masse des créanciers et interrompt généralement les actions et exécutions individuelles des créanciers chirographaires ou, en règle générale, privilégiés. Les créanciers garantis peuvent poursuivre l’exécution sur leurs garanties. Le tribunal et le syndic administrent les actifs du débiteur. Un commerçant dont l’entreprise est en difficulté et mène à une توقف عن الدفع peut demander un concordat préventif de faillite, الصلح الواقي من الإفلاس, après au moins deux années consécutives d’activité, à condition qu’il n’y ait ni fraude ni faute grave. Le concordat peut reporter le paiement ou remettre une partie de la dette ; un concordat conditionnel ne peut durer plus de cinq ans. Le rétablissement peut intervenir après paiement intégral ou exécution du concordat. Des tribunaux commerciaux spécialisés siègent à Sanaa, Aden, Taëz, au Hadramout et à Hodeïda. Ailleurs, les tribunaux de première instance ordinaires traitent les affaires concernées. Le tribunal compétent, les documents disponibles, les lignes de contrôle, les conditions de déplacement et les capacités locales d’exécution peuvent modifier considérablement l’accès. Les emprunteurs des ménages ne disposent pas d’équivalent national vérifié à un système unifié d’insolvabilité des consommateurs ou de conseil en endettement ; le règlement négocié, les plaintes documentées, le conseil juridique et les procédures judiciaires propres à chaque zone restent donc les principales protections recensées.