L’endettement en Sierra Leone

Les emprunts privés formels sont proposés par les banques commerciales, les institutions de microfinance acceptant des dépôts ou accordant uniquement des crédits, les banques communautaires, les associations de services financiers, les coopératives, les organismes de crédit hypothécaire et les sociétés de crédit-bail. Les emprunts informels impliquent souvent des proches, des amis, des voisins, des commerçants, des prêteurs, des agriculteurs, des pêcheurs et des groupes communautaires. Les données comparables les plus récentes identifiées sur le crédit des ménages proviennent de l’enquête intégrée sur les ménages de Sierra Leone de 2018 : les proches, amis et voisins représentaient environ 54 % des sources de crédit déclarées, les commerçants 20,71 %, les prêteurs 6,56 %, la microfinance 5,37 %, les coopératives 4,47 % et les banques commerciales 0,5 %. Ces chiffres sont datés et ne donnent pas de mesure nationale actuelle de l’endettement des ménages. La Banque de Sierra Leone attend des prestataires financiers réglementés qu’ils évaluent l’historique de remboursement, les actifs, les obligations, la trésorerie de l’entreprise et le risque de surendettement avant d’accorder un crédit. Avant la signature, le prestataire doit remettre une fiche récapitulative des conditions essentielles indiquant le taux d’intérêt, le principal, les frais, le coût total du crédit en leones de Sierra Leone, les versements et l’échéancier. Les conditions du contrat et des garanties doivent être compréhensibles, et chaque page doit être signée ou marquée d’une empreinte digitale. Le garant doit recevoir une explication claire de sa responsabilité et avoir la possibilité d’obtenir un conseil indépendant. Les règles de protection des consommateurs financiers prévoient un délai de rétractation de cinq jours ouvrables après la conclusion du contrat pour les crédits concernés. Les renseignements sur le crédit sont régis par la loi de 2011 sur les bureaux de crédit et supervisés par l’unité des bureaux de crédit de la Banque de Sierra Leone. L’historique de remboursement peut influer sur l’accès futur au crédit. Les recherches disponibles n’ont pas permis d’établir des délais publics fiables et actuels pour obtenir, corriger ou contester une inscription de crédit ; il convient donc de demander la procédure en vigueur au prestataire ou à la Banque de Sierra Leone. Le Registre des sûretés de Sierra Leone enregistre les sûretés portant sur des biens meubles et immeubles, notamment les terrains et bâtiments, les machines, les stocks, les récoltes, le bétail, les créances et les biens de consommation. L’enregistrement établit normalement la priorité et le public peut consulter les sûretés inscrites. En cas de défaut de paiement, le contrat et la loi peuvent autoriser des mesures d’exécution, y compris une procédure judiciaire. Un prestataire réglementé doit fournir gratuitement les relevés de compte sur demande, remettre gratuitement des reçus et éviter les conditions trompeuses ou dissimulées. Une notification écrite de recouvrement doit précéder les démarches : au moins cinq jours ouvrables pour les échéances hebdomadaires et au moins 20 jours ouvrables pour les échéances mensuelles. Les contacts de recouvrement sont limités à la période de 7 h à 20 h, doivent être documentés et ne peuvent impliquer de violence, de menaces, d’intimidation, d’humiliation ou de contact avec des tiers autres que le client ou le garant. Une restructuration convenue doit faire l’objet d’un nouveau contrat écrit dans une langue compréhensible, chaque page devant être confirmée. Pour les prêts en devises étrangères proposés par les banques commerciales participantes, le remboursement s’effectue dans la devise du prêt. Une plainte est normalement d’abord adressée au prestataire financier. Celui-ci devrait envoyer un accusé de réception provisoire dans les deux jours ouvrables et s’efforcer de résoudre la plainte dans les 15 jours ouvrables ; en cas de retard, il devrait communiquer le résultat dans les 10 jours ouvrables supplémentaires. Après la procédure de plainte du prestataire, le client peut saisir la section de protection des consommateurs de la Banque de Sierra Leone, qui peut proposer une médiation. La Banque de Sierra Leone peut ordonner des mesures de réparation pécuniaires ou non pécuniaires contraignantes. En règle générale, la procédure interne du prestataire doit être suivie d’abord, sauf s’il n’a pas répondu. La Division de la gestion de la dette publique du ministère des Finances gère la dette publique. Elle s’occupe des statistiques de la dette, de l’analyse de la viabilité de la dette, de la stratégie de gestion de la dette à moyen terme, du plan annuel d’emprunt, des adjudications de bons du Trésor et de l’apurement des arriérés. À la fin juin 2025, la dette publique s’élevait à 72,49 milliards de NLe, dont 40,74 milliards de dette extérieure et 31,75 milliards de dette intérieure ; elle représentait 41,33 % du PIB, soit 9,7 % de plus qu’en juin 2024. La dette extérieure était principalement multilatérale, à hauteur de 77,8 % du total extérieur ; la dette bilatérale en représentait 13,4 % et la dette commerciale 8,7 %. La Banque mondiale et le Fonds monétaire international représentaient respectivement 25,8 % et 24,4 % de la dette extérieure. Le service de la dette au premier semestre 2025 a atteint 5,41 milliards de NLe, soit une hausse de 55,8 % sur un an, et représentait 59,94 % des recettes budgétaires intérieures ; en incluant le remboursement des titres du Trésor à un an, ce ratio atteignait 148,30 %. La stratégie de gestion de la dette à moyen terme 2025-2029 vise à réduire la valeur actuelle de la dette par rapport au PIB de 44,4 % à 35,7 % au plus, à réduire la part de la dette en devises de 61 % à 51,6 % au plus, à porter la part de la dette intérieure de 38,9 % à au moins 40 %, à faire passer la durée moyenne jusqu’à l’échéance de 6,4 à au moins 9 ans et celle de la dette intérieure de 0,7 à au moins 1,5 an. Elle vise également à réduire la dette arrivant à échéance dans l’année de 36,2 % du PIB à 21 % au plus et les bons du Trésor de 28,2 % à 10 %. La dette intérieure à court terme crée un risque de refinancement et de renouvellement, tandis que les emprunts extérieurs concessionnels à plus long terme peuvent réduire la pression immédiate des remboursements. Les arriérés vérifiés dus aux fournisseurs nationaux sont passés de 2 012,11 millions de NLe en décembre 2023 à 1 181,9167 millions en juin 2025, dans le cadre de la stratégie d’apurement 2023-2028. L’évaluation de la viabilité de la dette réalisée en 2026 par le FMI et la Banque mondiale estimait que la dette publique était soutenable, tout en identifiant un risque élevé de surendettement global et extérieur. Dans le scénario de référence, le seuil du service de la dette extérieure par rapport aux recettes est dépassé jusqu’en 2028 et celui de la valeur actuelle de la dette publique par rapport au PIB jusqu’en 2026. Cette évaluation dépend de la consolidation budgétaire, des dons et des financements extérieurs hautement concessionnels. Les emprunts publics peuvent également influer sur le crédit privé, car les banques peuvent détenir davantage de titres publics et disposer ainsi de moins de capacité pour les emprunteurs privés. Une dette impayée peut entraîner une créance contractuelle, un jugement puis une exécution. Un créancier garanti peut avoir des droits distincts de réalisation de la garantie. La loi de 2009 sur la faillite prévoit une procédure applicable aux particuliers et aux entreprises, engagée par une requête du créancier ou du débiteur, suivie d’une ordonnance de mise sous séquestre, d’une réunion des créanciers, d’un concordat ou d’un plan éventuel, d’un jugement de faillite, de l’administration par un syndic et d’une éventuelle libération des dettes. L’état des actifs, dettes et sûretés du débiteur doit être remis dans les sept jours suivant une requête du débiteur ou dans les 14 jours suivant une requête du créancier. Une ordonnance de mise sous séquestre limite les recours des créanciers, sauf autorisation du tribunal, tandis que les droits de réalisation des créanciers garantis sont préservés. La loi ne prévoit pas de procédure de faillite personnelle pour les sociétés ; les entreprises insolvables relèvent généralement de la liquidation en vertu de la loi de 2009 sur les sociétés, les créances garanties et non garanties étant classées selon les règles applicables. Les frais actuels des registres et des tribunaux, les honoraires d’avocat et de syndic, la durée de l’exécution et les taux des prêteurs informels varient. Les recherches officielles disponibles n’ont pas identifié de service central unique de conseil public sur l’endettement en Sierra Leone. Un emprunteur devrait donc conserver les contrats, justificatifs de remboursement, avis, reçus et échanges relatifs aux plaintes, et demander conseil au prestataire concerné, à la Banque de Sierra Leone, à un avocat qualifié ou à un autre service fiable avant de signer une garantie, d’accorder une sûreté ou d’accepter une restructuration.