La Central Bank of Seychelles propose des bons du Trésor d’une échéance actuelle de 91, 182 ou 365 jours, ainsi que des obligations du Trésor pour des revenus à plus long terme. Les personnes physiques, les cotitulaires et les personnes morales peuvent participer, y compris les résidents et les non-résidents, à condition de posséder un compte en roupies seychelloises dans une banque locale. Les offres de bons du Trésor commencent à SCR 5,000 et se font par multiples de SCR 5,000 ; les avis d’adjudication définissent les conditions de soumission applicables. Les offres constituent des engagements fermes, les attributions peuvent être partielles ou totales, le règlement intervient dans un délai maximal de trois jours ouvrables après l’adjudication, et le produit à l’échéance est versé sur le compte bancaire désigné. La liquidité directe sur le marché secondaire dépend des règles applicables de la Central Bank et du Public Debt Management. Les actions, titres de créance, produits négociés en bourse et produits dérivés sont accessibles par l’intermédiaire d’un participant au marché agréé ou d’un système de négociation automatisé approuvé et connecté au MERJ Exchange. Le marché intérieur est de petite taille ; pour bénéficier d’une exposition diversifiée aux titres et fonds internationaux, il faut généralement passer par un Securities Dealer, un Investment Advisor ou un autre prestataire dûment agréé. La Financial Services Authority, en application du Securities Act 2007 modifié en 2024, réglemente les services concernés en matière de valeurs mobilières. Elle réglemente également les fonds communs et spéculatifs en vertu du Mutual Fund and Hedge Fund Act 2008. Avant d’ouvrir un compte, vérifiez le type de licence et le statut actuel du prestataire dans le registre de la FSA. Les placements collectifs peuvent prendre la forme de fonds privés, publics, professionnels ou exemptés. Examinez le prospectus ou les conditions d’offre, les informations sur l’émetteur et l’auditeur, la méthode d’évaluation, les règles de rachat, les modalités de conservation, les frais, les conflits d’intérêts et la juridiction qui régit les actifs. Le Seychelles Pension Fund propose une retraite obligatoire à prestations définies et une option de cotisations volontaires. Les cotisations volontaires soutiennent l’épargne retraite, mais ne fonctionnent pas comme un compte de titres géré librement, car le fonds gère les actifs de manière institutionnelle et le cotisant ne choisit pas la répartition. La politique publique du SPF mentionne également une exposition à l’immobilier, aux matières premières et aux infrastructures ; la part de capital-investissement relève de la gestion institutionnelle et aucune allocation actuelle du SPF à cette catégorie n’est attestée sur la page publique. L’immobilier peut produire des revenus locatifs ou une appréciation potentielle, mais implique des vérifications de titre, une évaluation, des formalités de transfert, des droits d’enregistrement, des restrictions et une liquidité limitée. Les propriétaires non seychellois sont actuellement soumis à un impôt annuel sur les biens immobiliers de 0.50 % de la valeur marchande, généralement exigible au 31 décembre ; les biens commerciaux et industriels sont exonérés et une exonération peut être demandée pour une résidence au cours de la première année. Le Registrar General et le Ministry of Land Use and Housing sont compétents pour les questions de transfert et d’évaluation immobilière. Les actifs virtuels sont réglementés par le VASP Act 2024 et ses règlements d’application publiés le 6 septembre 2024 ; le régime est entré en vigueur le 1er septembre 2024. Utilisez uniquement un service d’échange, un portefeuille, un courtier ou un conseiller en investissement agréé ou enregistré dans le champ d’autorisation concerné, et évaluez les risques de vol, de défaillance de plateforme, de cyberattaque, de restrictions de retrait et de réglementation. Les frais d’investissement peuvent comprendre des commissions, des écarts entre cours acheteur et vendeur, des frais de conservation, de plateforme et de fonds, des coûts de change ainsi que des frais propres au produit. Les droits de licence de la FSA sont acquittés par les prestataires ; ils ne constituent pas un tarif standard pour les opérations des particuliers. Par exemple, les frais de demande indiqués pour un Securities Dealer ou une société Investment Advisor sont de US$1,500, et les frais annuels de US$3,000. Le barème actuel de la Seychelles Revenue Commission fixe une retenue à la source de 15 % sur les dividendes et intérêts versés à des non-résidents, et de 5 % sur les intérêts des dépôts à vue, à terme ou sur appel, tandis que certains cas d’épargne et d’intérêts bancaires affichent un taux de 0 % ; une convention de double imposition ou une structure d’investissement peut modifier le résultat. Les informations actuelles de la SRC ne tranchent pas de façon concluante tous les cas de plus-values ; un conseil fiscal est donc approprié pour une opération précise. Avant d’engager des fonds, comparez les risques de marché, d’émetteur, de taux d’intérêt, de change, d’inflation, de liquidité, de concentration, de contrepartie, de conservation, de cyberattaque, de droit et de fiscalité. Les investisseurs dont les fonds sont en SCR s’exposent au risque de change lorsqu’ils détiennent des actifs en USD, en EUR ou dans d’autres devises internationales. Les documents officiels consultés ne permettent pas de confirmer l’existence d’un régime général d’indemnisation des investisseurs, et la FSA décline toute responsabilité concernant les transactions avec des entités non agréées. Les promesses de rendement garanti, la pression pour déposer rapidement, les frais de retrait, les faux sites de la FSA et les prestataires immatriculés uniquement comme IBC sans autorisation pour les valeurs mobilières ou les VASP sont des signaux d’alerte. Une licence seychelloise n’autorise pas automatiquement un prestataire à servir des investisseurs dans un autre pays. Les titulaires d’une licence doivent recevoir les plaintes en premier lieu et disposent de 21 jours ouvrables au maximum pour y répondre avant une transmission à la FSA. Les plaintes peuvent être déposées en anglais, en créole ou en français, et un recours contre une décision de la FSA doit généralement parvenir à sa commission d’appel dans un délai de 90 jours. Les conseils en investissement doivent provenir d’un Investment Advisor agréé par la FSA ou d’un prestataire disposant de l’autorisation étrangère pertinente. Les comptes bancaires et services de paiement sont des infrastructures pour investir, tandis que le crédit à la consommation, l’épargne ordinaire et les assurances sans lien avec l’investissement relèvent d’autres domaines.
Investissement aux Seychelles
Investir aux Seychelles consiste à engager des capitaux dans des actifs tels que des titres d’État, des actions, des fonds, des biens immobiliers, une épargne retraite ou des actifs numériques, afin de rechercher un revenu, une croissance, une préservation de la valeur ou un transfert de patrimoine à long terme. Les options formelles comprennent les bons et obligations du Trésor de la Central Bank of Seychelles, les titres négociés sur le MERJ Exchange, les fonds réglementés, les cotisations au Seychelles Pension Fund, l’immobilier et les services d’actifs virtuels agréés. L’accès, la liquidité, le traitement fiscal et le risque dépendent de l’actif, du prestataire, du statut de l’investisseur et de la devise.
Conseil
Choisissez l’option d’investissement en fonction de votre objectif, de votre horizon de placement, de votre besoin de disposer des fonds et de votre capacité à supporter une perte. Les titres d’État peuvent convenir à un objectif de revenu planifié ou de préservation du capital, tandis que les titres internationaux, les fonds, l’immobilier et les actifs numériques présentent des risques différents de liquidité, de change, de conservation et de marché. Vérifiez chaque prestataire, calculez le coût total et la situation fiscale, et ne vous engagez pas avant d’avoir clarifié les conditions de sortie.