Hesaplama; kayıt, depozito, işyerinin düzenlenmesi, ekipman, ilk malzemeler, yazılım, izinler ve pazara giriş için yapılan tek seferlik harcamalarla başlar. Kira, temel personel, muhasebe, telekomünikasyon, sigorta ve düzenli yazılım giderleri gibi devam eden sabit maliyetler de hesaba katılmalıdır. Stoklar, ham maddeler, tahsil edilmemiş müşteri faturaları ve tedarikçilere yapılan peşin ödemeler ek sermayeyi bağlar. Üretim, teslimat, ödeme ücretleri, komisyonlar, iadeler ve destek için yapılan değişken harcamalar satışlarla birlikte artar ve her satışa ayrı ayrı dağıtılmalıdır. Asgari kişisel yaşam giderleri ve işletme sahibinin para çekişleri, işletmenin sermaye gereksinimlerinden ayrı planlanmalı; ancak kişisel finansman süresi hesaplanırken göz ardı edilmemelidir. Başlangıçtaki nakit akışı, yalnızca satışın yapıldığı veya faturanın kesildiği zamana değil, gerçek ödeme tarihlerine bağlıdır. Bu nedenle müşteri ödeme vadeleri, tedarikçi son ödeme tarihleri, stokta bekleme süreleri, vergi tarihleri ve olası KDV ödemeleri, işletme kâğıt üzerinde kârlı olsa bile bir finansman açığı yaratabilir. İşe başlama dönemi için, mevsimsel ve uzun vadeli gelişmeleri hesaba katmak üzere en az on iki aylık bir planla desteklenen, sürekli güncellenen 13 haftalık bir likidite planı uygundur. Olumsuz, beklenen ve olumlu senaryolarda satış hacmi, fiyat, tahsilat kayıpları, ücretler, kira, ithalat maliyetleri ve ödeme vadeleri farklı varsayımlarla ele alınmalıdır. Gelir GEL cinsinden, maliyetler ise yabancı para birimlerindeyse, banka kuru farkları ve ödeme ücretleri de dâhil olmak üzere döviz kuru ayrı bir risk faktörü olarak değerlendirilmelidir. Likidite rezervi sabit bir yüzde olarak belirlenmemeli; olası aylık açıklar ve gerçekçi gecikmeler temel alınarak hesaplanmalıdır. Planlanan hibeler, krediler veya müşteri ödemeleri ancak tutarları, zamanlamaları ve koşulları kesinleştiğinde kullanılabilir kaynaklar olarak sayılmalıdır. Planın sonucu, gerekçelendirilmiş bir rezervin eklendiği en yüksek birikimli finansman gereksinimidir. Gerçek satışlar, maliyetler ve ödeme zamanlamaları ortaya çıktıkça varsayımlar düzenli olarak gerçek rakamlarla değiştirilmelidir.
Gürcistan'da İş Kurmak İçin Gerekli Sermaye ve Başlangıç Nakit Akışı
Gürcistan'da iş kurmak için gereken sermaye; ilk yatırımları, kuruluş masraflarını, sürekli olarak bağlı kalan sermayeyi ve nakit tahsilatları istikrara kavuşana kadar ihtiyaç duyulan likidite rezervini kapsar. Zamana dayalı nakit akışı planlaması, ödemelerin ne zaman yapılacağını ve gecikmeler yaşansa bile mevcut fonların yeterli olup olmayacağını gösterir.
Tip
Sermaye gereksinimi yalnızca satın alımlarla değil, nakit tahsilatları istikrara kavuşmadan önce oluşan en yüksek birikimli açık ve buna eklenen gerekçelendirilmiş rezervle belirlenir. Kâğıt üzerinde kârlı olan bir proje, ödemelerin müşteri tahsilatlarından önce vadesi gelirse yine de ödeme güçlüğüne düşebilir. Bu nedenle kısa vadeli ve mevsimsel riskler, zamana dayalı ayrı planlarda ve stres senaryolarında görünür kılınmalıdır.