A Royal Monetary Authority (RMA) licencia e supervisiona bancos, instituições financeiras não bancárias e instituições de microfinanças. Esses provedores oferecem empréstimos habitacionais, para veículos, pessoais, educacionais, empresariais e microcréditos. Taxas de juros, tarifas, garantias e prazos de pagamento dependem do provedor e do contrato; o Butão não tem uma taxa única de juros ao consumidor analisada nem um limite geral de endividamento. Antes de aprovar ou renovar um empréstimo, um provedor regulamentado consulta o Credit Information Bureau of Bhutan, geralmente chamado CIB. Os mutuários devem fornecer informações corretas e atualizadas sobre endereço, ocupação, situação financeira, finalidade do empréstimo, fonte de pagamento e outros empréstimos. O empréstimo privado também é regulamentado. Pelas regras de 2023, um credor privado deve ser registrado na RMA, ser cidadão butanês, obter um certificado e solicitar a renovação 30 dias antes do vencimento. A taxa de renovação é de 1.000 ngultrum, intermediários não são permitidos e emprestar após o vencimento do certificado é ilegal. A RMA publica uma lista de credores privados atuais. Um requerente com empréstimos inadimplentes pode ter o registro recusado. A extensão e as condições dos empréstimos informais não registrados não estão estabelecidas de forma confiável nas fontes analisadas. Para empréstimos inadimplentes, as Regulations on Non-Performing Loan Management 2025 se aplicam a todos os provedores de serviços financeiros desde 1º de julho de 2025. Um empréstimo inadimplente viável e, em alguns casos, um empréstimo em dia afetado por uma restrição financeira genuína e imprevista podem ser elegíveis para reestruturação após avaliação da capacidade de pagamento e acordo entre mutuário e provedor. Inadimplentes deliberados não são elegíveis. A reestruturação deve ser concluída em no máximo 365 dias após o vencimento do empréstimo; uma reestruturação malsucedida pode levar à execução da garantia. As regras distinguem empréstimos viáveis e inviáveis, bem como inadimplência deliberada e não deliberada. A moratória de pagamentos do regime de 2025 foi revogada em 7 de abril de 2026, restando seis facilidades sob o acordo aplicável. Um mutuário pode reclamar de um provedor licenciado por meio de seu setor de proteção ao consumidor ou da Consumer Protection Cell da RMA. O CIB mantém confidenciais as informações sobre capacidade de crédito e emite certificados de situação de empréstimos e pontuações de crédito. Uma reclamação não elimina a obrigação contratual de pagar. Disputas bancárias e de empréstimos privados podem ser levadas ao Judiciário, e um tribunal pode ordenar venda judicial ou apreender bens móveis e imóveis, inclusive bens em outra jurisdição. Após os custos de realização, os valores são distribuídos proporcionalmente entre vários credores; um tribunal pode adiar uma venda se o preço oferecido for inadequado. A Bankruptcy Act do Butão, de 1999, prevê formalmente petições, credores com garantias, reorganização e pedidos de quitação de dívidas, mas a Assembleia Nacional declarou que a lei permaneceu sem implementação por mais de 20 anos. Um projeto de lei de insolvência e recuperação apresentado em 2025 propõe procedimentos para pessoas físicas, pequenas e médias empresas e companhias, incluindo recuperação e cooperação transfronteiriça, mas não foi verificado como promulgado ou operacional. Não foi confirmado um total nacional da dívida das famílias, um serviço padronizado de aconselhamento sobre dívidas ou uma via geral de insolvência do consumidor em funcionamento. A dívida pública é um assunto macroeconômico distinto. Em 31 de dezembro de 2025, a dívida pública total era de 302.770,746 milhões de ngultrum, composta por dívida externa de 285.672,694 milhões e dívida interna de 17.098,052 milhões. A dívida do governo central era de 108.229,352 milhões de ngultrum, equivalente a 31,1% do PIB, diante de um limite de política de 55%. O serviço da dívida em relação à receita interna era de 32,7% no ano fiscal de 2025–26, frente a um limite de 35%, enquanto o serviço da dívida externa representava 19,5% das exportações. A energia hidrelétrica correspondia a 60,1% da dívida externa, o Governo da Índia era credor de 62,3% e 64,4% da dívida estava denominada em rúpias indianas. A pressão de pagamento é elevada entre o ano fiscal de 2026–27 e 2037–38.
Dívidas no Butão
Os sistemas de dívida do Butão abrangem empréstimos de famílias, empresas e do Estado. Incluem crédito regulamentado, problemas de pagamento, cobrança, execução judicial e insolvência. Em 31 de dezembro de 2025, a dívida pública era de cerca de 302 bilhões e 800 milhões de ngultrum. Correspondia a quase 87% do PIB e não mede a dívida privada das famílias.
Dica
Trate cada empréstimo como um contrato separado e verifique o provedor antes de assumir mais dívidas. Se o pagamento se tornar difícil, contate o provedor financeiro cedo e peça uma avaliação documentada da capacidade de pagamento em vez de esperar a execução da garantia ou uma ação judicial. Não presuma que os dados da dívida pública do Butão ofereçam uma solução para dívidas familiares nem que exista uma via geral de insolvência do consumidor.