Utang di Tonga

Pada 31 Maret 2026, utang publik Tonga terdiri atas utang luar negeri T$309,9 juta dan utang domestik T$89,4 juta. Kreditur multilateral memegang 65,1% utang luar negeri dan China Exim memegang 34,9%. Pelayanan utang mencapai T$23,9 juta pada kuartal pertama tahun keuangan 2025/26, dengan utang luar negeri mencakup 97,4%. Tidak ada tunggakan pembayaran luar negeri atau domestik yang dilaporkan. Jaminan publik berjumlah T$15,1 juta untuk lima perusahaan swasta, dan tindakan pemulihan terdampak proses hukum. Pemerintah meneruspinjamkan T$27,1 juta, setara 1,6% PDB, dan T$17,6 juta dari pinjaman itu menunggak, termasuk T$17,1 juta terkait peminjam swasta Nuku'alofa CBD dan T$0,5 juta terkait badan usaha publik. Pemerintah berhubungan dengan peminjam mengenai pembayaran kembali. Utang valuta asing merupakan 77,7% dari total utang publik. Suku bunga rata-rata tertimbang adalah 1,4% secara keseluruhan, 1,2% untuk utang luar negeri, dan 2,4% untuk utang domestik; seluruh utang publik berbunga tetap. Dana Moneter Internasional dan Bank Dunia menilai risiko tekanan utang Tonga tinggi, meskipun tingkat saat ini masih dalam ambang keberlanjutan mereka. Tanpa hibah tambahan, rasio nilai kini utang luar negeri terhadap PDB dan utang publik terhadap PDB dapat melampaui 55% dan 70% masing-masing sejak tahun keuangan 2035. Guncangan bencana dapat memperburuk posisi tersebut. Kebijakan saat ini membatasi pinjaman luar negeri baru non-konsesional serta mengutamakan hibah dan pembiayaan konsesional, jaminan yang hati-hati, dan penggunaan pasar domestik secara cermat. Pembayaran terkait China untuk proyek Nuku'alofa CBD dijadwalkan hingga tahun keuangan 2029 dan untuk proyek Roads Improvement hingga tahun keuangan 2030. Jumlah China-DSSI yang ditangguhkan dijadwalkan untuk dilayani hingga Maret 2027. Kementerian Keuangan, Divisi Kerangka Keuangan, dan Bagian Manajemen Utang menangani urusan utang publik. Bank Cadangan Nasional Tonga, yang lazim disebut NRBT, mengawasi bank dan lembaga keuangan nonbank. Tonga Development Bank, bank berlisensi, dan lembaga keuangan nonbank berlisensi menyediakan kredit formal. Produk TDB mencakup perumahan, pribadi, usaha, pertanian, perikanan, keuangan mikro, pendidikan, dan dana yang dikelola pemerintah. Permohonan biasanya memerlukan dokumen pendukung. Suku bunga TDB yang umum sekitar 8% hingga 13% dengan perhitungan variabel atau saldo menurun, tetapi suku bunga dan biaya tepatnya bergantung pada produk. Jangka waktu umum adalah 1–12 tahun untuk pinjaman usaha, 1–20 tahun untuk perumahan, 1–3 tahun untuk pinjaman pribadi, dan 1–2 tahun untuk keuangan mikro. Sejumlah produk mensyaratkan ekuitas minimal 25%. Produk perumahan TDB mencantumkan bunga mulai 8%, uang muka minimum 10%, jangka waktu maksimum 12 tahun, hipotek atau aset lain, riwayat kredit baik, dan hak sewa minimal 20 tahun; kelayakan juga mencakup kewarganegaraan atau status penduduk Tonga. Potongan gaji biasanya dibatasi 50%, dan contoh pinjaman kendaraan mensyaratkan peminjam berusia minimal 18 tahun, tinggal di Tonga, layak kredit, dan dapat menyediakan agunan yang dapat diterima. Persetujuan pribadi mungkin memerlukan 2–3 hari, sedangkan pinjaman berjangka sekitar 1–2 minggu. Pinjaman pemerintah memerlukan perjanjian pinjaman turunan dengan Kementerian Keuangan dan Kantor Jaksa Agung. Perjanjian dapat menetapkan jaminan, bunga, masa tenggang, jatuh tempo, dan biaya; dana hanya boleh digunakan untuk tujuan yang dinyatakan. Peminjam memberikan laporan berkala atau yang diaudit, dan permohonan dapat ditolak jika terdapat tunggakan pajak atau utang pemerintah. Pinjaman pemerintah umumnya dibatasi 20% dari utang publik kecuali Kabinet memberikan pengecualian. Pemberi pinjaman uang berlisensi menyediakan jalur pinjaman formal lainnya, termasuk likuiditas jangka pendek di daerah pedesaan dan terpencil. NRBT mencatat 135 pemberi pinjaman uang berlisensi pada tahun keuangan 2024/25: 23 Tipe A, 56 Tipe B, dan 56 Tipe C. Undang-Undang Pemberi Pinjaman Uang 2018 mewajibkan lisensi, perjanjian tertulis dengan ketentuan yang diwajibkan, tanda tangan, dan salinan yang diserahkan sebelum dana dicairkan. Perjanjian setelah undang-undang berlaku dengan pemberi pinjaman uang tanpa lisensi tidak dapat ditegakkan. Suku bunga kebijakan NRBT menentukan persentase bunga tahunan yang berlaku, dan NRBT menetapkan suku bunga maksimum serta biaya keterlambatan. Bunga dihitung berdasarkan saldo menurun dengan penggabungan bulanan. Bunga dan biaya di atas batas yang diizinkan umumnya tidak dapat ditagih melebihi pokok kecuali pengadilan memutuskan lain. Jaminan harus mencerminkan nilai pasar saat ini, dan setiap kelebihan hasil menjadi hak peminjam. Peminjam dapat menerima laporan bulanan, meminta salinan catatan, dan memperoleh tanda terima. Pemberi pinjaman harus menyimpan catatan selama tujuh tahun dan dilarang menggunakan pelecehan atau intimidasi. Satu-satunya lembaga keuangan mikro berlisensi Tonga adalah SPBD. Serikat kredit, koperasi, dana pensiun, serta pinjaman anggota atau pemberi kerja berada di luar cakupan Undang-Undang Pemberi Pinjaman Uang. Klub tabungan, kredit toko, dan sewa beli adalah jalur informal atau tidak diatur lainnya, sehingga ketentuan kontrak dan perlindungannya berbeda. Pertumbuhan kredit mencapai 13,4% pada tahun keuangan 2025, dengan pinjaman usaha naik 22,9% dan pinjaman rumah tangga naik 4,1%. Rasio pinjaman bermasalah sektor perbankan meningkat dari 11,2% pada Juni 2024 menjadi 14,2% pada Juni 2025. NRBT memantau strategi penyelesaian pinjaman bank dan mewajibkan bank mengungkapkan suku bunga serta biaya. NRBT memproses pengaduan yang melibatkan satu bank dan dua lembaga nonbank pada tahun keuangan 2024/25. Rancangan Undang-Undang Daftar Kredit Nasional 2026 akan menugaskan NRBT mengelola daftar bagi pemberi pinjaman berlisensi. Data yang diusulkan mencakup rincian identitas, permohonan, rekening, riwayat pembayaran, gagal bayar, dan status penagih utang, dengan persetujuan peminjam sebelumnya. Konsultasi dijadwalkan berakhir pada 15 Mei 2026, sehingga pengesahan dan operasional saat ini belum ditetapkan oleh riset. Tidak ada undang-undang kepailitan umum yang teridentifikasi di Tonga dalam sumber terkini yang ditinjau, dan tidak ada bukti program universal pengurangan utang atau konseling utang swasta. Orang yang kesulitan membayar mungkin perlu merundingkan penyelesaian dengan pemberi pinjaman. Kreditur pemegang putusan dapat meminta pemotongan penghasilan berdasarkan Pasal 5(2)(b) Undang-Undang Mahkamah Agung, dengan perlindungan penghasilan ditentukan berdasarkan kasus. Putusan Pengadilan Tanah 2020 mencatat perintah sebesar TOP$1.500 bersih setiap dua minggu, tetapi tidak ada ambang penghasilan terlindungi universal yang terbukti; penegakan berulang dapat terus berlangsung. Untuk perusahaan, kreditur dapat mengeluarkan tuntutan resmi atas utang jatuh tempo yang sama dengan atau melebihi jumlah yang ditetapkan. Perusahaan umumnya memiliki 15 hari kerja untuk membayar, berkompromi, atau menjamin utang dan dapat mengajukan permohonan pembatalan tuntutan dalam 10 hari kerja. Kegagalan mematuhi dapat mendukung anggapan bahwa perusahaan tidak mampu membayar, yang dapat menyebabkan likuidasi oleh pengadilan, penunjukan kurator, atau pengaturan kompromi. Klaim berjaminan dan tanpa jaminan diperlakukan berbeda, dan kreditur menanggung biaya klaim tanpa jaminan. Biaya pengadilan dan likuidasi tidak dikuantifikasi dalam sumber yang ditinjau.